Coinbase lance une carte American Express co-brandée avec récompenses en cryptomonnaies
L'échange de cryptomonnaies Coinbase se lance dans le secteur des cartes de crédit. La société lancera cet été la Coinbase One Card, une carte de crédit American Express co-brandée offrant entre 2% et 4% de bitcoin sur chaque achat, en fonction du montant de cryptomonnaie détenu par le client. Les récompenses seront directement déposées dans le portefeuille Coinbase du client. Le lancement initial, prévu pour cet été, sera réservé aux membres fidèles de Coinbase inscrits sur liste d'attente et abonnés à Coinbase One, le service d'abonnement de l'échange qui propose des avantages tels que des frais de transaction nuls, des récompenses de staking accrues et un support prioritaire. Un déploiement plus large aux États-Unis est prévu pour l'automne.
La carte sera alimentée par Cardless, une plateforme de cartes de crédit intégrée, et sera directement intégrée à l'application Coinbase, permettant à Coinbase de contrôler entièrement l'expérience client, y compris l'émission et la gestion de la carte, à l'instar de l'Apple Card intégrée à Apple Wallet. La fintech d'investissement Robinhood propose également une carte de crédit similaire offrant 3% de cashback sur toutes les transactions pour les membres de son programme d'abonnement fidélité. First Electronic Bank, basée dans l'Utah, est la banque partenaire de Cardless.
"Dans cinq ans, la grande majorité des dépenses par carte de crédit aux États-Unis seront liées à une marque — pas nécessairement une compagnie aérienne, mais peut-être une fintech comme Coinbase ou toute autre entreprise", a déclaré Michael Spelfogel, fondateur et président de Cardless, à American Banker. "Ces marques demandent toutes la même chose. Elles veulent posséder leurs clients de manière transparente. Elles ne veulent pas qu'il y ait de décalage entre leur acquisition, l'utilisation des cartes et leur service."
La plupart des cartes de crédit co-brandées émises par les banques obligent les clients à gérer leur carte dans l'application de la banque, ce qui force la marque à renoncer au contrôle de ses utilisateurs. Cela crée des frictions, des pertes de revenus et une mauvaise expérience client, a expliqué Spelfogel. Les cartes peuvent être émises numériquement ou sous forme physique, a-t-il ajouté.
"Notre partenariat avec Cardless nous a permis de créer un produit de carte hautement personnalisé et sécurisé, en phase avec notre mission d'accroître la liberté économique et de faciliter l'obtention de récompenses avec un potentiel de croissance", a déclaré Max Branzburg, responsable des produits consommateurs et entreprises chez Coinbase, dans un communiqué.
Coinbase espère que cette offre de crédit complétera sa carte de débit prépayée Visa et incitera davantage d'utilisateurs à s'inscrire à son service d'abonnement Coinbase One, que l'entreprise développe en parallèle de ses services de staking, stablecoins et garde. Les revenus d'abonnement seront un indicateur clé pour les investisseurs souhaitant profiter à long terme de l'action Coinbase, a déclaré Andrew Jeffrey, analyste chez William Blair, dans une note de recherche du 11 juin.
"Nous considérons les stablecoins comme l'avenir du commerce transfrontalier, tandis que le staking offre des récompenses pour sécuriser la blockchain, Coinbase One propose des frais de transaction réduits pour un prix mensuel, et la garde supporte la majorité des ETF Bitcoin et Ethereum. Nous croyons que la croissance des revenus d'abonnement sera la raison pour laquelle les investisseurs à long terme détiendront l'action", selon la note de recherche. "Ensemble, nous pensons que ces solutions constituent le portefeuille de services cryptographiques le plus complet, soutenu par la sécurité et la confiance", a écrit Jeffrey. "Ce sont des prérequis essentiels pour construire une économie on-chain, qui, à son meilleur, pourrait remplacer les institutions financières traditionnelles pour les prêts, les emprunts, les mouvements d'argent, les rendements et autres transactions."
L'une des propositions de valeur de Cardless est la capacité à lancer des cartes plus rapidement que les partenariats bancaires traditionnels, avec un onboarding plus personnalisable et une gestion des programmes et récompenses plus robuste, a expliqué Ben Danner, analyste senior chez Javelin Strategy & Research, à American Banker. "Il existe de nombreuses fintechs offrant ce type de service — je pense à Marqeta ou Highnote, par exemple — mais Cardless semble construire un portefeuille important sur les co-brands."
Pour Cardless — qui compte Alibaba et Qatar Airlines parmi ses clients — l'accord avec Coinbase représente son plus gros client à ce jour, a déclaré Spelfogel. Coinbase "sera un fantastique client ancrage pour nous dans les années à venir", a-t-il dit. "Mais nous avons plusieurs autres marques de cette envergure et taille dans notre pipeline qui seront lancées plus tard cette année et en 2026." Cardless se concentre sur les secteurs du voyage, du e-commerce et des fintechs, a-t-il ajouté.
Les fintechs et les entreprises de paiement cherchent de nouvelles façons de capter les dépenses des consommateurs et d'augmenter leur fidélité et engagement, mais les récompenses en cryptomonnaies ont eu du mal à gagner du terrain en raison des postures réglementaires défavorables sous l'administration Biden. Cela est en train de changer. Crypto.com propose une carte de crédit Visa co-brandée émise par Bread Financial permettant aux clients de gagner le jeton cryptographique de l'échange, le CRO. Mastercard a une carte de crédit co-brandée avec l'échange de cryptomonnaies Gemini offrant 200$ en cryptomonnaies si vous dépensez 3000$ dans les 90 premiers jours. Et la carte de crédit Venmo permet aux utilisateurs d'acheter automatiquement des cryptomonnaies avec les récompenses cashback.
