L'IA 'Terminator' de Stanford surclasse 93% des gestionnaires de fonds humains : Les analystes juniors en danger d'extinction, alerte un professeur
Un gestionnaire de fonds IA développé par Stanford a surpassé la majorité des professionnels de Wall Street, menaçant désormais les emplois des analystes juniors, selon des chercheurs. Le robot, conçu par le professeur Ed deHaan de la Stanford Graduate School of Business et ses collègues du Boston College, a été testé sur plus de 3 300 portefeuilles de fonds communs de placement diversifiés entre 1990 et 2020. Après avoir ajusté chaque fonds trimestriellement, l'IA a surperformé 93% des gestionnaires humains. Les chercheurs n'ont fourni à l'algorithme que des données publiques, telles que les états financiers, les prévisions des analystes et les prix quotidiens, reflétant ainsi ce que les gestionnaires humains voyaient avant l'ère d'Internet. En utilisant un modèle de "forêt aléatoire" tel que défini par IBM, l'IA a divisé les données en nouveaux modèles, éliminé les positions risquées et réorienté les capitaux vers des fonds indiciels larges, améliorant ainsi les rendements ajustés au risque dans presque tous les cas de test. Le professeur deHaan a précisé que l'IA n'a jamais utilisé de "signaux secrets", mais a plutôt découvert des "informations cachées à la vue de tous". Il avertit que les véritables perdants sont les analystes juniors. "Travailler sur des tableurs Excel est un métier qui existera à peine dans cinq ans", a-t-il déclaré, soulignant que l'automatisation peut accomplir en quelques heures ce qui prend une semaine à un humain. Cependant, il est important de noter que cette étude est une "expérience de pensée" et non une simulation de trading en direct. Le robot n'a jamais été confronté à des algorithmes concurrents ou aux limites de conformité qui encadrent les fonds réels. DeHaan estime que son avantage diminuerait une fois la technologie généralisée, rejoignant ainsi d'autres recherches montrant que les gains de l'IA s'érodent lorsque tout le monde utilise les mêmes signaux. Pourquoi est-ce important ? L'étude de Stanford suggère que les fonds auraient dû quintupler leurs frais pour égaler la performance de l'IA, mettant en lumière la pression sur les gestionnaires pour adopter des outils plus intelligents ou disparaître. Comme le dit deHaan, ce bouleversement pourrait créer un marché favorisant "l'humain intelligent qui pense comme un humain et peut surpasser l'IA". Goldman Sachs estime que l'automatisation par l'IA pourrait perturber jusqu'à 300 millions d'emplois dans le monde, affectant particulièrement les rôles financiers juniors. Les pionniers affirment que ce changement est déjà en cours, avec des bureaux de trading intégrant des modèles spécialisés pour l'analyse, les contrôles de risque et l'exécution, réduisant des jours de travail à quelques minutes. Ce contexte alimente l'essor des robo-advisors et autres plateformes numériques low-cost, tandis qu'un rapport distinct montre que les systèmes d'IA analysent déjà les données de marché avec une grande rapidité et précision.
