Top 5 Actions Énergétiques à Acheter Maintenant pour Profiter de la Croissance du Secteur
L'énergie est le moteur de l'économie mondiale, alimentant les transports, l'industrie, les foyers et désormais les centres de données qui font fonctionner les opérations d'intelligence artificielle (IA). Alors que les États-Unis cherchent à renforcer leur indépendance énergétique et à moderniser leur réseau électrique, un mix diversifié de sources d'énergie (pétrole, gaz, nucléaire et renouvelables) est essentiel. Le nucléaire retrouve son élan comme source d'énergie de base zéro carbone, tandis que la demande en électricité liée à l'IA redéfinit les priorités du réseau. Dans ce contexte en évolution, les investissements intelligents dans l'énergie incluent des géants historiques, des leaders d'infrastructure et des innovateurs de nouvelle génération. Voici cinq actions énergétiques à considérer pour profiter de cette demande croissante.
1. Chevron (NYSE: CVX) est un géant du pétrole et du gaz offrant aux investisseurs une exposition aux hausses des prix du pétrole avec une stabilité accrue dans ses activités d'exploration et de production. La société dispose de segments en amont (exploration et production) et en aval (raffinage et commercialisation), ce qui lui confère une résilience face aux cycles des prix du pétrole. Ces dernières années, Chevron a utilisé ses bénéfices exceptionnels pour renforcer son bilan et redistribuer un capital important aux actionnaires via des dividendes et des rachats d'actions. Au cours des 12 derniers mois, Chevron a dépensé 11,8 milliards de dollars en dividendes et 16,1 milliards de dollars en rachats d'actions. Bien que les années récentes aient été moins favorables en raison de la baisse des prix du pétrole, les tensions géopolitiques, comme le conflit récent entre Israël et l'Iran, pourraient entraîner une hausse des prix. Les investisseurs en quête de revenus peuvent bénéficier d'un rendement de 4,6 %, avec une augmentation annuelle du dividende depuis 38 ans, démontrant la résilience de son modèle économique.
2. Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) est une société en commandite (MLP) spécialisée dans les infrastructures énergétiques, avec un vaste réseau de pipelines, de stockage et de traitement couvrant le pétrole, le gaz naturel et les liquides de gaz naturel (NGL). Son modèle de revenus basé sur des contrats et des frais offre une visibilité élevée sur les flux de trésorerie futurs et atténue partiellement l'impact des fluctuations des prix des matières premières. Enterprise a un historique solide de croissance régulière de ses distributions, avec un rendement actuel supérieur à 6,9 %, soutenu par des ratios de distribution prudents et un faible endettement. Sa structure intégrée verticalement lui permet de capturer des marges sur différents segments, tandis que ses projets d'expansion dans la pétrochimie et les terminaux d'exportation stimulent sa croissance.
3. Cameco (NYSE: CCJ) est l'un des plus grands producteurs mondiaux d'uranium, offrant une exposition pure à la renaissance du nucléaire. Alors que les pays cherchent à répondre à la demande croissante d'énergie tout en réduisant leurs émissions, l'énergie nucléaire gagne en popularité, tandis que l'offre reste limitée en raison des années de sous-investissement. Cameco bénéficie de contrats à long terme avec des clauses d'indexation des prix et détient des participations dans des actifs de haute qualité comme Cigar Lake et McArthur River. Son partenariat avec Brookfield Renewable Partners dans Westinghouse renforce son intégration verticale dans les services de combustible et la technologie des réacteurs. Avec des engagements pour fournir en moyenne 28 millions de livres d'uranium annuellement jusqu'en 2029, Cameco est bien positionné pour profiter de la hausse des prix spot et des tensions géopolitiques affectant l'approvisionnement.
4. Constellation Energy (NASDAQ: CEG) est le premier producteur américain d'électricité sans carbone, principalement grâce à ses centrales nucléaires, qui représentent plus de 86 % de sa production. Constellation bénéficie de revenus prévisibles grâce aux marchés de capacité et aux contrats d'électricité à long terme, avec des coûts opérationnels relativement bas. Son profil d'énergie propre attire les investisseurs soucieux de l'environnement, et elle explore des pistes de croissance comme l'hydrogène et le stockage. La demande croissante en énergie fiable et propre, notamment pour les centres de données et l'IA, joue en sa faveur. Récemment, Microsoft et Meta Platforms ont signé des accords d'achat d'énergie avec Constellation, renforçant sa position de leader dans l'énergie décarbonée.
5. NuScale Power (NYSE: SMR) est un pari spéculatif mais potentiellement transformateur sur l'énergie nucléaire via les petits réacteurs modulaires (SMR). Contrairement aux centrales traditionnelles, les SMR offrent des coûts initiaux réduits, des délais de construction plus courts et une meilleure évolutivité, ce qui les rend attractifs pour les services publics et les applications hors réseau. NuScale développe actuellement une centrale SMR en Roumanie, avec un objectif de mise en service en 2029. Bien que ses deux conceptions aient été approuvées par la Commission de réglementation nucléaire des États-Unis, les retards de projet, les dépassements de coûts et sa consommation de trésorerie restent des préoccupations majeures. Malgré ces risques, NuScale pourrait jouer un rôle clé dans l'approvisionnement énergétique des décennies à venir si sa technologie est déployée avec succès.
