Si je ne pouvais acheter qu'une seule action à conserver, ce serait celle-ci
Commençons par clarifier un point : je ne recommanderais jamais de ne détenir qu'une seule action à long terme. Un portefeuille équilibré nécessite de la diversité, que ce soit via un panier d'actions soigneusement sélectionné ou un fonds indiciel (ETF) couvrant le marché dans son ensemble. Cependant, pour les besoins de cet exercice, si je devais choisir une seule action à acheter et conserver indéfiniment, ce serait Berkshire Hathaway (NYSE : BRK.A) (NYSE : BRK.B).
Les choix évidents ne sont pas assez diversifiés pour ce défi. Vous pourriez penser à Amazon (NASDAQ : AMZN), dont l'action a surperformé le marché sur le long terme, ou à Netflix (NASDAQ : NFLX), pionnier du streaming qui a généré une grande partie de ma richesse. Peut-être même à Nvidia (NASDAQ : NVDA), avec ses rendements impressionnants sur cinq ans et son avenir prometteur dans l'IA. Mais aucune de ces actions n'offre la diversification naturelle de Berkshire Hathaway, ce que je recherche dans une "action unique pour toutes les époques".
Pourquoi mes plus grands succès ne font pas l'affaire. Je possède les trois alternatives mentionnées ci-dessus. Netflix a été l'une de mes premières actions, inspirée par l'analyse approfondie de Rick Munarriz dans les années 2000. Mon investissement a augmenté de 10 350 % en moins de 14 ans. Mais Netflix reste un pari sur l'avenir des services de médias numériques, et je ne prendrais pas le risque d'en faire mon seul investissement.
Amazon, que j'ai acheté plus tardivement, a généré un gain de 430 % depuis 2017. Mais l'entreprise opère dans quelques secteurs seulement et pourrait être vulnérable à des changements soudains, comme une concurrence accrue dans le cloud computing ou le e-commerce.
Nvidia, dont j'ai réalisé un gain de 780 % depuis 2022, me préoccupe sur le long terme. Les leaders du cloud comme Microsoft et Amazon développent leurs propres accélérateurs d'IA, et des concurrents comme AMD ou Intel pourraient émerger. Je ne suis pas convaincu que Nvidia puisse maintenir sa croissance indéfiniment.
Berkshire, le couteau suisse des actions. Ce qui distingue Berkshire, c'est sa diversification. Warren Buffett est un investisseur légendaire, mais ses lieutenants ont également contribué aux récents succès. La société détient et exploite 68 entreprises, allant de GEICO à Burlington Northern Santa Fe, en passant par Dairy Queen. Elle possède aussi des participations dans environ 40 sociétés cotées, dont Apple, American Express et Coca-Cola.
Cette diversification protège Berkshire des fluctuations temporaires d'un secteur particulier. Bien que je ne possède pas encore d'actions Berkshire, je reconnais que c'est un choix plus sûr à long terme qu'Amazon, Netflix ou Nvidia.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans Berkshire Hathaway maintenant ? L'équipe d'analystes de The Motley Fool Stock Advisor a identifié 10 actions qu'elle considère comme les meilleures opportunités actuelles, et Berkshire n'en fait pas partie. Ces 10 actions pourraient générer des rendements exceptionnels dans les années à venir, comme Netflix et Nvidia l'ont fait par le passé.
