Votre courtier vous escroque-t-il ? Guide des meilleurs placements sur les marchés monétaires
Certains ETF sur les bons du Trésor à court terme surpassent les fonds du marché monétaire. Voici une liste triable. Les sociétés de courtage sous-payent leurs clients avec leurs fonds du marché monétaire, selon un commentateur en colère. Ces courtiers offrent de nombreux services gratuits (gestion, trading, recherche). Comment peuvent-ils couvrir ces coûts ? Au lieu de râler, voici une solution : acceptez que le courtage doive couvrir ses frais, mais organisez vos affaires pour que ce soit un autre client qui les assume. Cette enquête vous montre comment éviter les fonds monétaires coûteux. La gestion de portefeuille à faible coût repose sur deux éléments. Premièrement, minimisez les liquidités dans vos comptes de transaction, où les frais de gestion élevés sont inévitables. Deuxièmement, placez l'excédent de liquidités dans un investissement sûr, liquide et à faible frais de gestion. Les comptes de transaction, pour payer les factures, recevoir des dépôts directs et régler les opérations sur titres, devraient contenir environ 10 000 $ la plupart du temps, et plus seulement en cas de besoin. Le compte à faible frais pourrait en contenir 100 000 $. Chez Vanguard, ce compte pourrait être un fonds commun de placement. Ailleurs, il faut être créatif, car les fonds du marché monétaire proposés sont chers. Au lieu d'utiliser un fonds monétaire Schwab ou Fidelity pour les 100 000 $, achetez des parts d'un ETF qui se comporte comme un fonds monétaire mais avec des frais bien inférieurs. Surveillez le solde du compte de transaction. Lorsqu'il faut le réapprovisionner, vendez des parts d'ETF un jour à l'avance. Le lendemain, transférez les liquidités vers le compte de transaction. Dans certaines institutions, vous jonglerez avec trois comptes : un compte de courtage pour les ETF, un "fonds de règlement" pour les ventes et achats d'actions, et un compte de gestion de trésorerie pour les opérations bancaires quotidiennes. C'est dommage, mais les courtiers espèrent que vous n'aurez pas la patience pour les transferts et laisserez des liquidités inactives là où ils pourront en prélever une partie des intérêts. Si vous êtes inattentif, vous aurez trop dans un compte de règlement à faible rendement ou trop dans un compte de gestion de trésorerie à rendement médiocre. Même Vanguard n'est pas exempt de ces pratiques. Il propose des fonds monétaires à faible coût, mais le Vanguard Treasury Money Market, idéal pour les résidents des États à fiscalité élevée, ne peut pas être utilisé comme fonds de règlement. (Pourquoi Vanguard vous force-t-il à payer des impôts étatiques ? J'attends une réponse.) Le compte de gestion de trésorerie de Vanguard offre un rendement de 3,65 %, bien inférieur aux bons du Trésor à 4,35 %, ce qui équivaut à des frais de gestion élevés. Si vous avez transféré vos liquidités vers un compte de courtage, où trouver les meilleurs placements ? Voici ce que propose Vanguard en fonds monétaires à faible coût : Pour la plupart des investisseurs, le fonds Treasury est le meilleur choix, bien que les trois fonds municipaux puissent convenir aux contribuables à haut revenu. Les rendements des fonds municipaux sont très volatils. Il y a un mois, ils rapportaient un point de pourcentage de plus. Hors Vanguard, utilisez un ETF pour les grosses liquidités. Voici les meilleurs : Les ETF présentent un léger risque supplémentaire par rapport aux fonds monétaires en raison des variations des taux, mais cela peut aussi vous rapporter. Si le risque vous inquiète, choisissez un portefeuille à très court terme. Maintenant que vous optimisez le rendement de vos liquidités, posez-vous cette question : en avez-vous trop ? Je vois trois erreurs courantes. Erreur n°1 : la stratégie des "seaux". Les planificateurs financiers recommandent de garder deux ans de dépenses en liquidités à la retraite pour éviter de vendre des actions au mauvais moment. Mais qui peut prédire le bon moment ? Erreur n°2 : le fonds d'urgence. On conseille aux jeunes de garder six mois de dépenses en banque pour les urgences. Un fonds de réserve est une bonne idée, mais il peut être investi en actions et obligations, plus liquides. Au lieu de six mois en CD, prévoyez 12 mois en ETF. Erreur n°3 : la poudre sèche. Investir 80 % en actions et garder 20 % pour les baisses. Cela marche pour Warren Buffett, mais pouvez-vous identifier un creux de marché ? Avez-vous acheté en 2009 ou 2020 ? Si non, abandonnez l'idée de timer le marché.
