Je suis conseiller en investissement : Pourquoi la défense peut gagner le jeu de l'investissement
J'adore regarder les sports et analyser la stratégie derrière chaque action. L'idée de trouver la formule d'une équipe gagnante me fascine. Une telle formule est : "La défense gagne les championnats". Au baseball, par exemple, la stratégie "small ball" implique un bon lancer et une bonne défense qui conduisent à moins de points accordés, facilitant ainsi la victoire. Cette philosophie est ma préférée et s'applique non seulement aux sports mais aussi aux stratégies d'investissement. Récemment, les investisseurs ont été à l'offensive. Suite à l'élection présidentielle et à l'introduction de tarifs douaniers, ils se sont précipités pour trouver des investissements alternatifs offrant des rendements plus importants et plus stables que le marché boursier volatil. Les prix de l'or et des cryptomonnaies ont atteint des sommets records en conséquence. Mais lorsque les investisseurs recherchent les rendements les plus élevés via des alternatives, ils négligent souvent ces stratégies défensives clés : la gestion des émotions, la diversification et la liquidité.
Gérer les émotions Lorsque les indices Dow Jones, S&P 500 et Nasdaq ont perdu collectivement plus de 6,4 billions de dollars les 3 et 4 avril, les retraités et les pré-retraités étaient naturellement nerveux. La tolérance au risque diminue généralement avec l'âge : les gens ne peuvent pas se permettre de perdre l'argent durement gagné pour leur retraite. L'or est considéré comme un investissement sûr en période de volatilité, et de nombreux investisseurs ont réorienté leur portefeuille vers l'or pour rechercher la stabilité. Mais réagir avec émotion n'était pas la solution. Ceux qui ont investi dans l'or en avril ont trouvé de la stabilité, mais ont également manqué le rebond du marché boursier. Du 4 avril au 31 mai, les marchés ont récupéré leurs pertes et ont affiché des rendements supérieurs à ceux de l'or. Il n'est généralement pas judicieux de vendre lorsque le marché est en baisse. Investir, c'est aussi savoir rester sur le marché, et réagir sous l'émotion peut faire rater les rebonds. Selon l'adage "acheter bas, vendre haut", le krach du début avril aurait pu être un moment pour investir davantage en bourse.
Diversification Si certains ont profité de la croissance à court terme d'alternatives comme l'or, l'immobilier et les cryptomonnaies, ces investissements sont loin d'être parfaits. Historiquement, le marché boursier a surperformé l'or et l'immobilier, tandis que les cryptomonnaies sont intrinsèquement volatiles. Le Bitcoin a atteint un sommet à 100 000 dollars et un creux à 79 000 dollars cette année seulement. Chaque actif a ses avantages, comme la croissance stable de l'or et de l'immobilier et les rendements récents élevés des cryptomonnaies, mais trop investir dans une seule classe d'actifs expose à des pertes importantes. La diversification permet d'équilibrer la croissance tout en protégeant contre les risques du marché.
Liquidité La liquidité est cruciale dans l'investissement et doit être prise en compte lors de l'achat d'alternatives. Vous pouvez avoir 1 million de dollars d'investissements, mais si 900 000 dollars sont bloqués dans des actifs non liquides, cela pose problème. Par exemple, vendre un bien immobilier pour un profit prend du temps et de l'argent. Si vous louez un bien, vous devez l'entretenir. C'est plus compliqué que les actions, et la valeur n'est pas facilement accessible en cas d'urgence.
