Vous venez de prendre votre retraite (ou vous êtes sur le point de le faire) : et maintenant ?
La photo du 24 octobre 2016 montre des billets de dollar à New York. (AP Photo/Mark Lennihan, File) Facebook Copier le lien copié Imprimer Email X LinkedIn Bluesky Flipboard Pinterest Reddit Si un groupe est particulièrement susceptible d'être anxieux face aux récents événements du marché, ce sont ceux qui viennent de prendre leur retraite ou qui sont sur le point de le faire. Mais comme pour la plupart des choses dans la vie, la clé pour traverser cette période en gardant son équilibre est de se concentrer sur ce que l'on peut contrôler.
Évaluez votre taux de dépenses. Les nouveaux retraités ou ceux sur le point de l'être sont vulnérables au risque de séquence des rendements, c'est-à-dire qu'un marché en baisse survient tôt dans la retraite. Cela menace la capacité de votre portefeuille à durer pendant toutes vos années de retraite. Les retraités qui tirent des flux de trésorerie de leur portefeuille peuvent atténuer ce risque en réduisant leurs dépenses pour préserver une plus grande partie de leur portefeuille en vue d'une reprise du marché. Nos recherches sur les revenus de retraite montrent que des ajustements comme renoncer à une augmentation liée à l'inflation après un marché baissier aident à garantir des dépenses durables sur 30 ans. Si vous n'êtes pas encore retraité, évaluez vos dépenses prévues et identifiez où vous pourriez réduire si nécessaire.
Tirez des flux de trésorerie des actifs les plus sûrs. Idéalement, vous pouvez tirer des flux de trésorerie de votre portefeuille à partir d'actifs sûrs et laisser vos positions en actions intactes. C'est la logique derrière l'approche par 'Buckets' pour la construction de portefeuille. Les bonnes années pour le marché boursier, récoltez les gains des actions pour vos revenus. Les mauvaises années, ne touchez pas aux actions mais utilisez plutôt des obligations de qualité ou des liquidités. Selon cette logique, vous pourriez même réinvestir les distributions de revenus dans des titres ayant récemment perdu de la valeur plutôt que de les dépenser.
Jouez la longue durée avec la Sécurité sociale. Si puiser trop dans votre portefeuille pendant les marchés baissiers est une mauvaise idée, demander la Sécurité sociale peut sembler tentant. Mais ce serait une erreur de laisser une baisse que nous espérons temporaire vous éloigner des avantages à vie d'un report de la Sécurité sociale. Un report peut être particulièrement bénéfique si vous êtes le plus gros revenu de votre famille et que vous avez un conjoint plus jeune qui recevra ce bénéfice plus élevé toute sa vie. Nos recherches montrent que les avantages d'un report jusqu'à 70 ans sont maximaux si vous avez d'autres fonds à utiliser jusque-là. Ils sont évidemment plus précieux pour ceux ayant une espérance de vie supérieure à la moyenne, car ils bénéficieront plus longtemps de ce revenu protégé contre l'inflation. Si vous avez besoin de fonds et devez choisir entre demander la Sécurité sociale ou puiser dans un portefeuille d'actions en baisse, envisagez de demander la Sécurité sociale puis d'effectuer un 'retrait des prestations' dans l'année suivant votre demande initiale.
Reconsidérez la protection contre l'inflation. L'inflation est un risque majeur pour les portefeuilles des retraités, car le revenu de vos investissements sûrs vous permettra d'acheter moins avec l'âge. Beaucoup de retraités se concentrent exclusivement sur les obligations nominales et sous-estiment la valeur des obligations protégées contre l'inflation, mais la plupart des meilleures séries de fonds à date cible allouent environ un quart des positions obligataires à des Titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) à court terme pour les nouveaux retraités. Une autre stratégie est de construire un échelonnement de TIPS qui arriveront à échéance et couvriront vos dépenses tout au long de votre retraite.
Explorez des stratégies d'économie fiscale. Enfin, un petit avantage de la volatilité des marchés est l'opportunité d'économiser sur les taxes. Les premières années de retraite sont idéales pour convertir des soldes d'IRA traditionnels en Roth. Sans revenus professionnels et sans distributions minimales requises avant 73 ans, vos revenus et donc les taxes sur les conversions seront plus faibles.
____ Cet article a été fourni à The Associated Press par Morningstar. Pour plus de contenu sur les finances personnelles, visitez https://www.morningstar.com/personal-finance. Christine Benz est directrice des finances personnelles et de la planification de la retraite chez Morningstar.
