Les startups d'IA de 'vibe coding' débarquent avec des valorisations stratosphériques
Deux ans après le lancement de ChatGPT, le retour sur investissement dans l'IA générative reste incertain, sauf dans un domaine : le développement logiciel. Les startups spécialisées dans la génération de code, ou 'code-gen', atteignent des valorisations record alors que les entreprises cherchent à utiliser l'IA pour assister, voire remplacer, les ingénieurs logiciels humains. Cursor, une startup basée à San Francisco capable de suggérer et de compléter des lignes de code, a levé 900 millions de dollars en mai avec une valorisation de 10 milliards, soutenue par des investisseurs prestigieux comme Thrive Capital et Andreessen Horowitz. Windsurf, créateur de l'outil Codeium, est en discussion pour être racheté par OpenAI pour 3 milliards de dollars, selon des sources proches du dossier. Son outil permet de convertir des instructions en langage naturel en code, une méthode appelée 'vibe coding', accessible même aux non-initiés. OpenAI et Windsurf ont refusé de commenter. 'L'IA a automatisé les tâches répétitives et fastidieuses', explique Scott Wu, PDG de Cognition. 'Le rôle des ingénieurs logiciels a radicalement changé.' Les fondateurs de ces startups et leurs investisseurs estiment être dans une course contre la montre pour conquérir une masse critique d'utilisateurs. Cependant, la plupart reposent sur des modèles d'IA externes comme ceux d'OpenAI ou Anthropic, ce qui alourdit leurs coûts par requête. Aucune n'est encore rentable. Elles risquent aussi d'être concurrencées par Google, Microsoft et OpenAI, qui ont tous annoncé de nouveaux outils en mai. Anthropic travaillerait également sur un produit similaire. Malgré cela, ces startups connaissent une croissance fulgurante. GitHub Copilot de Microsoft, leader du secteur, a généré plus de 500 millions de dollars de revenus en 2023, avec 15 millions d'utilisateurs. L'IA transforme également le marché de l'emploi. Selon Signalfire, les embauches de débutants en programmation ont chuté de 24% en 2024, certaines tâches étant désormais automatisées. Les PDG de Google, Amazon et Microsoft ont confirmé qu'une part significative de leur code est désormais générée par l'IA. Microsoft a même licencié 6 000 employés, dont 40% de développeurs. 'Nous voulons que l'IA aide les développeurs à gagner en productivité', a déclaré un porte-parole de Microsoft. Certaines plateformes affichent déjà des revenus annuels importants. Cursor, avec seulement 60 employés, a atteint 100 millions de dollars de revenus récurrents en moins de deux ans. Windsurf génère 50 millions de dollars de revenus annualisés. Pourtant, leurs marges brutes restent négatives, selon des investisseurs. 'Les assistants de codage vont devenir plus chers', prédit Quinn Slack, PDG de Sourcegraph. Dirigées par de jeunes diplômés du MIT, ces startups illustrent la ruée vers l'or de l'IA. 'Je n'ai pas vu un tel engagement depuis la première bulle Internet', souligne Martin Casado d'Andreessen Horowitz. La question est de savoir si elles résisteront face aux géants technologiques. 'L'enjeu n'est pas seulement la technologie, mais aussi son utilisation et sa commercialisation', analyse Scott Raney de Redpoint Ventures. La plupart des startups utilisent le modèle Claude d'Anthropic, qui a dépassé 3 milliards de dollars de revenus annualisés en mai. Mais certaines, comme Windsurf et Cursor, développent leurs propres modèles pour réduire les coûts. Cette stratégie est risquée : former un modèle de langage coûte des millions. Replit a abandonné son projet, tandis que Poolside et Magic Dev peinent à concrétiser leurs ambitions.
