Warren Buffett Investit Massivement dans Cette Entreprise Avant Sa Retraite — Devriez-Vous Faire de Même ?
Le règne de Warren Buffett en tant que gourou de l'investissement touche à sa fin, mais les déclarations de Berkshire Hathaway auprès de la SEC révèlent que l'Oracle d'Omaha a effectué des mouvements surprenants dans son portefeuille à l'approche de sa retraite prévue pour 2025. Avec des opportunités de suivre les traces de l'investisseur en valeur le plus réussi de l'histoire qui se font rares, devriez-vous profiter de ce qui pourrait être votre dernière chance d'imiter les trades de Warren Buffett ?
Buffett a liquidé plusieurs positions clés. Le dernier dépôt 13F de Berkshire Hathaway a montré qu'il a complètement quitté deux actions et réduit une autre de près de moitié : Formula One (FWONK) : -48%, Citigroup (C) : -100%, et Nu Holdings (NU) : -100%. La réduction de moitié de Formula One n'a pas fait autant de vagues que la liquidation complète de Citigroup et Nu.
La décision de Buffett d'abandonner Citigroup est intéressante car, bien qu'il soit un fervent défenseur de l'investissement à long terme, il n'a acheté cette action qu'en 2022. Cependant, son temps relativement court dans cette position a été très rentable — Citigroup a gagné environ 41% pendant son bref passage dans le portefeuille de Berkshire.
La vente de NU est notable car, selon Fortune, cette banque latino-américaine a exposé Buffett — un sceptique passionné des crypto-monnaies — au Bitcoin, qu'il a un jour qualifié de "poison pour rats".
Les ventes ont libéré des liquidités pour renforcer certaines positions existantes. Buffett n'a pas ajouté de nouvelles holdings au portefeuille de Berkshire, mais il a augmenté plusieurs positions existantes. Plus notablement, il a plus que doublé ses positions dans Constellation Brands (STZ) : +114% et Pool Corporation (POOL) : +145%.
Selon Entrepreneur, l'affection de Buffett pour Constellation est typique de sa stratégie, car elle coche plusieurs cases de l'investisseur en valeur — potentiel de croissance à long terme, fondamentaux solides et une base de clients fidèles. Cependant, c'est son choix d'augmenter ses holdings dans POOL par un multiplicateur de près d'un et demi qui a fait les gros titres.
Pool Corp. est le plus grand grossiste mondial de produits pour piscines, et l'affection grandissante de Buffett pour l'entreprise fait des vagues — et il est facile de comprendre pourquoi. Si vous aviez investi dans POOL lors de son introduction en bourse en 1995, vous auriez bénéficié de rendements de plus de 33 400%. Bien qu'en baisse par rapport à son sommet de décembre 2021 à 563$ (elle s'échange autour de 309$ au 4 juin), Buffett regarde, comme toujours, vers son potentiel futur, et non vers ses performances passées.
Bien que seul vous et votre conseiller en investissement puissiez savoir si POOL est un bon choix pour votre portefeuille, The Value Investor écrit que l'entreprise est un match parfait pour la philosophie d'investissement de Buffett car elle est un leader de l'industrie avec une position dominante sur le marché, a des flux de trésorerie constamment solides, rapporte régulièrement des revenus élevés et des marges solides, maintient des finances globalement attractives, a un modèle commercial résilient, et se développe stratégiquement et constamment, en investissant dans la technologie et en acquérant des filiales.
